内閣改造とは、首相（内閣総理大臣）が在任中に国務大臣（閣僚）を入れ替える（陣容を刷新する）ことです。政権の支持率回復、党内派閥の均衡維持、あるいは重点政策の推進強化を目的に実施されます。
株式市場において内閣改造は、「新閣僚の所管分野」や「政権が新たに打ち出す重点施策」に沿ったテーマ株（政策連動株）が物色される好機として注目されます。
内閣改造で注目されやすい政策テーマと代表的関連銘柄
新政権・新内閣が掲げる看板政策（国策）によって買われる銘柄の顔ぶれは変わりますが、近年の日本政権で継続的・重点的に推進されているテーマと代表的銘柄は以下の通りです。
1. 防衛・安全保障（防衛大臣・外務大臣の重点政策）
防衛費増額や「防衛力の根本的強化」に伴う受注拡大が期待されるセクターです。
- 三菱重工業（7011）: 防衛・防衛装備品国内最大手。誘導弾、航空機、艦艇など。
- IHI（7013）: 防衛用ジェットエンジン、宇宙航空関連。
- 川崎重工業（7012）: 潜水艦、防衛用ヘリコプター・輸送機。
2. デジタル・AI・サイバーセキュリティ（デジタル相・総務相・経産相）
ガバメントクラウドの整備、AIインフラの国産化（Sovereign AI）、サイバー防御の強化。
- NTT（9432）/ SoftBank（9984）: 通信インフラおよびAIデータセンター投資。
- トレンドマイクロ（4704） / FFRIセキュリティ（3692）: 官公庁・防衛領域を含むサイバーセキュリティ。
- 富士通（6702） / NEC（6701）: 政府デジタルインフラ（DX）構築の中核。
3. 経済安全保障・半導体（経済産業相・経済安全保障担当相）
国内での半導体工場建設支援、重要物資の供給網（サプライチェーン）強靭化。
- 東京エレクトロン（8035） / レゾナック・ホールディングス（4004）: 半導体製造装置および先端材料。
- 信越化学工業（4063）: 半導体ウエハ国内首位、サプライチェーンの要。
4. 国土強靭化・防災・インフラ更新（国土交通相・防災担当相）
老朽化した社会インフラの補修・補強、集中豪雨や大規模地震への備え。
- ショーボンドホールディングス（1414）: コンクリート構造物の補修・補強に特化。
- 東洋建設（1890） / 前田建設工業（インフロニア・HD 5076）: インフラ工事・海洋土木（マリコン）。
- 応用地質（9755）: 地盤調査、防災・減災ソリューション。
5. エネルギー政策・GX（経済産業相・環境相）
脱炭素化（GX）の推進、原発再稼働、洋上風力や次世代エネルギーの支援。
- 東京電力HD（9501） / 関西電力（9502）: 原発再稼働の進展による業績改善期待。
- 日立製作所（6501）: 小型モジュール炉（SMR）や送電網（スマートグリッド）設備。
日経平均は５万円後、波乱の展開へ。
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